文章摘要:

日本福島核事故后，國際鈾濃縮市場長期處于供過于求、價(jià)格下行的低迷狀態(tài)，國際老牌鈾濃縮供應(yīng)商憑借多年的品牌、客戶、價(jià)格等優(yōu)勢，占據(jù)著西方鈾濃縮市場的主要份額，加大了新興鈾濃縮供應(yīng)商的市場進(jìn)入難度。目前我國鈾濃縮產(chǎn)能富裕，推進(jìn)鈾濃縮出口是消化國內(nèi)富裕產(chǎn)能的有效途徑。然而我國核燃料加工產(chǎn)業(yè)整體上仍然處于爬坡期，與國外能力、技術(shù)及經(jīng)濟(jì)性存在一定差距，面臨嚴(yán)峻的市場挑戰(zhàn)，應(yīng)采取保護(hù)國內(nèi)市場，穩(wěn)步推進(jìn)國際市場開發(fā)的發(fā)展思路。

1.   國際鈾濃縮市場供過于求，價(jià)格下行

1.1   供應(yīng)現(xiàn)狀

（1）一次供應(yīng)

鈾濃縮服務(wù)被普遍看成是全球核燃料市場中的貨架產(chǎn)品，由于鈾濃縮技術(shù)具 有戰(zhàn)略敏感性以及資本密集性，一定程度上限制了鈾濃縮供應(yīng)商的加入門檻。目前國際鈾濃縮市場主要有三家商業(yè)鈾濃縮服務(wù)供應(yīng)商：歐洲鈾濃縮公司（Urenco）、俄羅斯國家原子能工業(yè)集團(tuán)（Rosatom）及法國歐安諾集團(tuán)（Orano）。2013年美國鈾濃縮公司（USEC）的帕杜卡氣體擴(kuò)散廠關(guān)閉，退出鈾濃縮一次供應(yīng)市場，USEC 目前已轉(zhuǎn)變?yōu)橘Q(mào)易供應(yīng)商，并更名為森圖斯（Centrus），并與 Orano 簽訂了鈾濃縮長期供應(yīng)合同，Orano將在2018 年至2030年間向 Centrus 累計(jì)供應(yīng)6000tSWU。

根據(jù)WNA統(tǒng)計(jì)，截至2018年年底，全球分離功產(chǎn)能總量約為60000tSWU。其中，Rosatom占據(jù)分離功全球市場45%，產(chǎn)能為28416tSWU；其次是Urenco，占據(jù)市場32.3%，產(chǎn)能為18758tSWU；Orano占據(jù)市場12.7%，產(chǎn)能為7500tSWU（圖1, 表1）。Rosatom、Urenco與Orano均無擴(kuò)建增產(chǎn)計(jì)劃，其中Orano已取消建設(shè)美國鷹巖（Eagle Rock）鈾濃縮廠。

日本、巴西及阿根廷也擁有一定的鈾濃縮供應(yīng)能力，2018年總產(chǎn)能為188tSWU。其中，日本核燃料公司（JNFL）的六個(gè)所（Rokkasho）鈾濃縮廠自2012年運(yùn)行以來的額定產(chǎn)能為75tSWU/a，2017年7月因輔助廠房發(fā)生火災(zāi)而停止運(yùn)行，目前并沒有明確該鈾濃縮廠重啟時(shí)間。巴西核工業(yè)集團(tuán)（INB）的雷森迪（Resende）鈾濃縮廠一期、二期工程仍在建設(shè)中，目前一期工程已有超過一半的設(shè)施安全運(yùn)行，2017 生產(chǎn)了約6噸低濃鈾，雷森迪兩期全部建成運(yùn)行后，將滿足巴西安哥拉 1、2、3 號核電機(jī)組的鈾濃縮需求。

（2）二次供應(yīng)

全球鈾濃縮市場二次供應(yīng)主要包括美國高濃鈾（HEU）稀釋后的低濃鈾產(chǎn)品（LEU），核電機(jī)組及商業(yè)鈾濃縮供應(yīng)商持有的商業(yè)庫存，混合氧化物（MOX）燃料以及后處理回收鈾（RepU）。相比于一次供應(yīng)，二次供應(yīng)市場份額并不大，根據(jù)UxC公司統(tǒng)計(jì)，近五年全球市場鈾濃縮二次供應(yīng)量約為9000 tSWU/a。

美國能源部通過稀釋其庫存中的高濃鈾獲得低濃鈾產(chǎn)品并面向市場出售，占據(jù)一定的鈾濃縮二次供應(yīng)市場。2016年美國能源部與WesDyne公司續(xù)簽了稀釋10.4噸高濃鈾的合同，占據(jù)鈾濃縮市場約500 tSWU/a。

過去及未來一個(gè)時(shí)期，國際鈾濃縮供應(yīng)商與核電運(yùn)營商持有的商業(yè)庫存是市場二次供應(yīng)的重要來源。因受 2011年福島核事故影響而導(dǎo)致一些核電機(jī)組提前關(guān)停，促使其核電運(yùn)營商普遍持有一定的鈾濃縮庫存。根據(jù)預(yù)測，目前Rosatom分離功庫存約5000tSWU，Urenco有近4000tSWU 庫存，Orano庫存大約為7000 tSWU。

全球市場中鈾濃縮二次供應(yīng)還有一部分來自 MOX 燃料與后處理回收鈾（RepU）的替代。其中，通過乏燃料后處理，將回收鈾與钚用于制造 MOX 燃料， 并用在法國、日本等國家的商用壓水堆中，頂替了一部分國際鈾濃縮一次供應(yīng)需求；俄羅斯通過混合 RepU 與更高濃度的鈾（約10%-20%）生產(chǎn)濃縮后處理鈾（ERU），并主要用在本土及出口國 RMBK 核電機(jī)組中，不占用鈾濃縮廠生產(chǎn)能力，同樣頂替了一部分鈾濃縮一次供應(yīng)需求。

IAEA 鈾銀行未來有可能是國際市場鈾濃縮二次供應(yīng)的來源之一。IAEA 面向全球采購低濃鈾，并存儲在其位于哈薩克斯坦烏爾巴冶金廠的鈾銀行，可容納90t用于輕水堆燃料制造的低濃鈾。需要注意的是，只有在全球或一方出現(xiàn)鈾產(chǎn)品安全供應(yīng)危機(jī)時(shí)，IAEA 鈾銀行才會對市場開放。目前 IAEA 已同哈薩克斯坦國家原子能公司和法國歐安諾集團(tuán)簽署低濃鈾采購合同。

1.2    價(jià)格走勢

鈾濃縮市場價(jià)格分為現(xiàn)貨價(jià)格與長期合同價(jià)格。根據(jù) UxC 公司統(tǒng)計(jì)，兩種價(jià)格在2004到2018年間同時(shí)經(jīng)歷了大起大落（圖 2）。2004年到2009年，現(xiàn)貨價(jià)格從109美元 /kgSWU上漲至154美元/kgSWU。然而從 2010年開始，現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)入下行通道，一直降至2018 年的36美元/kgSWU，主要是受日本福島核事故的影響 , 全球核電增速放緩，鈾濃縮市場需求不及預(yù)期，導(dǎo)致市場供大于求，價(jià)格下行。同時(shí)，受市場不景氣的影響，美國帕社卡氣體擴(kuò)散廠在2013年關(guān)停，導(dǎo)致全球鈾濃縮總產(chǎn)能下降了約1萬噸（圖1）。相比于現(xiàn)貨價(jià)格，長期合同價(jià)格較高，但也是一直在走下坡路，從 2009年的162美元/kgSWU降至2018年的42美元 /kgSWU。

從市場價(jià)格走勢可以看出，2011年前是全球分離功賣方市場，鈾濃縮廠商在與客戶簽訂合同時(shí)選擇利潤更好的高交易尾料豐度。2011年福島核事故后，進(jìn)入分離功買方市場，買方在簽訂合同時(shí)掌握了更多的話語權(quán)，交易尾料豐度逐年下降。同時(shí)，鈾濃縮供應(yīng)商普遍選擇降低實(shí)際運(yùn)行尾料豐度以獲得更好的利潤。根據(jù) UxC 公司統(tǒng)計(jì)，2016年至2020年間，全球平均運(yùn)行尾料豐度約為0.13%，低于平均交易尾料豐度 0.23%。部分鈾濃縮供應(yīng)商（如 Rosatom）通過低尾料豐度運(yùn)行和尾料再濃縮，利用過剩濃縮能力生產(chǎn)銷售天然鈾產(chǎn)品，以獲得一項(xiàng)替代收入。

目前，全球鈾濃縮一次供應(yīng)商基本上都采用離心分離技術(shù)，由于運(yùn)行費(fèi)用較低，為維持經(jīng)濟(jì)性而難以停產(chǎn)，因此當(dāng)前市場已經(jīng)喪失按需生產(chǎn)的靈活性。供應(yīng)過剩的市場形勢導(dǎo)致價(jià)格嚴(yán)重下滑，現(xiàn)已低于支撐投資新建鈾濃縮廠所需的價(jià)格水平。在市場持續(xù)疲軟的情況下，Orano、Rosatom等企業(yè)紛紛采取節(jié)能、提高效率、剝離高成本項(xiàng)目、減少投資、限產(chǎn)減產(chǎn)、裁員等手段降本增效，國際巨頭企業(yè)節(jié)能減產(chǎn)表明市場價(jià)格已觸及企業(yè)生產(chǎn)成本。

1.3    供需分析

根據(jù)WNA統(tǒng)計(jì)，2018年全球分離功總需求約為50000 tSWU，然而全球鈾濃縮廠分離功總產(chǎn)能高達(dá)約60000 tSWU，超出需求約10000tSWU。在供大于求的環(huán)境下，全球主要的鈾濃縮供應(yīng)商都放緩了提升產(chǎn)能的計(jì)劃，甚至采取降低產(chǎn)能的方式來避免更換已達(dá)壽期的離心機(jī)設(shè)備。鈾濃縮供應(yīng)商為了追求利潤，選擇降低運(yùn)行尾料豐度來維持鈾濃縮設(shè)施的持續(xù)運(yùn)行。

近期全球分離功需求幾乎沒有大幅增加的可能性。福島核事故后，日本核電機(jī)組重啟的步伐非常緩慢；德國、比利時(shí)等國放棄發(fā)展核電，不少機(jī)組提前關(guān)閉；韓國棄核，不再新建核電機(jī)組；法國計(jì)劃通過增加可再生能源發(fā)電比例將核電份額降至50%；我國的核電計(jì)劃放慢了腳步，這些都導(dǎo)致鈾濃縮的需求預(yù)期不斷下調(diào)。再考慮到過剩的一次供應(yīng)產(chǎn)能與二次供應(yīng)量，全球鈾濃縮市場將長期處在供大于求的局面，全球市場徹底回暖尚缺乏可靠的根基。根據(jù)預(yù)測，全球鈾濃縮一次供應(yīng)商的分離功產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足到 2025年的全球市場需求。從2008至2035年間，全球?qū)⒂薪?80000tSWU的過剩供應(yīng)量。

2   西方市場供應(yīng)格局基本形成

2.1   歐盟市場

為確定歐盟各國在平等的基礎(chǔ)上獲得核材料，歐盟成員國（簡稱EU-28，英國仍考慮在內(nèi)）通過簽署《歐洲原子能共同體（Euratom）條約》建立了統(tǒng)一的核市場，并為此建立了一個(gè)國際組織——?dú)W洲原子能共同體供應(yīng)局（Euratom Supply Agency，ESA）。根據(jù) ESA 統(tǒng)計(jì)，2011年以來，EU-28鈾濃縮服務(wù)供應(yīng)來源包括法國Orano、西歐Urenco（英國、德國、荷蘭）、俄羅斯Rosatom、俄羅斯?jié)饪s后處理鈾（ERU）與美國Centrus。其中，歐盟市場主要被 Orano、西歐 Urenco 與 Rosatom 所占據(jù)（圖3）。

2018年，EU-28共采購約10900tSWU 鈾濃縮服務(wù)（表 2）。其中，Orano 與Urenco 供應(yīng)量最大，共7151 tSWU，占66%；Rosatom 供應(yīng)3462tSWU，占32%，供應(yīng)量較2017年增加了37%，在歐盟市場占比增加了9%；俄羅斯?jié)饪s后處理鈾占據(jù)歐盟市場2%；2018年Centrus沒有向歐盟供應(yīng)。

2.2   美國市場

美國鈾濃縮市場較為開放。根據(jù) EIA 統(tǒng)計(jì)，其本土供應(yīng)主要由Centrus、美國Urenco（美國尤尼斯鈾濃縮廠）與二次供應(yīng)組成，進(jìn)口來源包括西歐Urenco、俄羅斯Rosatom、法國、中國等。從市場份額可以看出，美國市場主要被 Urenco、Rosatom與Centrus占據(jù)（圖 4）。從圖中看出，美國本土鈾濃縮供應(yīng)量近五年呈上升趨勢，俄羅斯在美國鈾濃縮市場受到配額限制，進(jìn)口比例控制在20%上下，然而俄羅斯仍然是美國鈾濃縮市場最大的海外供應(yīng)國。

2018年，美國民用核電業(yè)主和運(yùn)營商（COO）從13家鈾濃縮服務(wù)供應(yīng)商采購共約15000噸分離功（表3）。其中，西歐 Urenco 供應(yīng)總量為5852tSWU，占比39%（英國10%、德國10%、荷蘭19%），供應(yīng)量較 2017 年增加了86%；俄羅Rosatom供應(yīng)量為3473tSWU，占比23%；美國本土供應(yīng)總量為4979tSWU，占比33%；另外5% 來自其他來源。

2.3   供應(yīng)格局

2018年，歐盟市場幾乎100%被Orano、Urenco及 Rosatom共同占據(jù)，美國市場約95%被 Urenco、Rosatom 及本土供應(yīng)占據(jù)。Orano、Urenco、Rosatom 在西方核電國家擁有極強(qiáng)的市場地位，從這三家企業(yè)年報(bào)上看，在供大于求、價(jià)格下行的市場環(huán)境下，Orano、Urenco、Rosatom在2018年仍在鈾濃縮業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)盈利。同時(shí)基于鈾濃縮廠離心機(jī)運(yùn)行時(shí)間越長成本核算越低的特點(diǎn)，國際老牌鈾濃縮公司市場議價(jià)空間更大，擁有絕對的搶占市場優(yōu)勢。因此，近期西方國家的鈾濃縮市場供應(yīng)格局將不會有所改變，難以出現(xiàn)新的市場占有者。

高度的鈾濃縮供應(yīng)依賴度可能產(chǎn)生巨大影響，如果這些供應(yīng)商的任何一座鈾濃縮設(shè)施產(chǎn)量下降，將影響市場價(jià)格的波動。例如，2017年年底美國康弗登鈾轉(zhuǎn)化廠因市場不景氣而關(guān)停，刺激了同樣供大于求、價(jià)格下行的國際鈾轉(zhuǎn)化市場，掀起了一波鈾轉(zhuǎn)化現(xiàn)貨采購熱潮，促使鈾轉(zhuǎn)化現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)拐點(diǎn)，開始大幅上漲。據(jù)UxC 公司統(tǒng)計(jì)，鈾轉(zhuǎn)化價(jià)格從2017年10月的 4.5美元 /kgU上漲到2018年10 月的13.25美元/kgU。

3   對我國的啟示建議

縱觀全球，當(dāng)前國際鈾濃縮市場已經(jīng)成為一個(gè)嚴(yán)重供大于求、交易價(jià)格長期低迷、擴(kuò)建或新建計(jì)劃被擱置的市場，而且近期沒有回暖跡象。國際鈾濃縮市場已成為買方市場，Orano、Urenco、Rosatom分割著西方市場，同時(shí)部分國際供應(yīng)商為爭奪有限訂單而不斷嘗試進(jìn)入我國市場。當(dāng)前我國鈾濃縮企業(yè)發(fā)展仍然處于爬坡期，同樣需要出口鈾濃縮服務(wù)以消化國內(nèi)富裕產(chǎn)能，面臨嚴(yán)峻的國際市場形勢，建議國家采取保護(hù)國內(nèi)鈾濃縮市場的政策，控制海外市場供應(yīng)比例，穩(wěn)步推進(jìn)國際市場開發(fā)，依靠科技創(chuàng)新不斷提升市場競爭力。

3.1    控制國內(nèi)市場進(jìn)口比例 , 爭取國家優(yōu)惠政策

為保障鈾濃縮服務(wù)供應(yīng)安全，國際上普遍采取制定進(jìn)出口政策、配額限制等多種方式保護(hù)本國市場。歐盟國家通過成立ESA，統(tǒng)一管理歐盟鈾濃縮市場，控制市場供應(yīng)比例。美國針對俄羅斯采取配額政策，限制其進(jìn)口比例為20%上下。因此， 建議國家控制國內(nèi)鈾濃縮市場供應(yīng)比例，以本土供應(yīng)為主，實(shí)行進(jìn)口配額限制，保障我國鈾濃縮供應(yīng)安全，推動本土鈾濃縮企業(yè)持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，目前濃縮鈾服務(wù)不在出口退稅名單中，建議國家調(diào)整稅收政策，將鈾濃縮等核燃料產(chǎn)品納入出口退稅清單，為我國鈾濃縮服務(wù)參與國際競爭創(chuàng)造有利條件，增強(qiáng)我國企業(yè)在國際市場的話語權(quán)。

3.2    利用全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，開拓新興核電國家核燃料市場

我國是全球?yàn)閿?shù)不多的擁有核燃料全產(chǎn)業(yè)鏈的國家。應(yīng)發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢， 制定靈活的市場開發(fā)策略，考慮為出口鈾濃縮服務(wù)的國家提供天然鈾勘探、采冶、鈾轉(zhuǎn)化、元件制造等全流程服務(wù)與解決方案。目前西方核電國家的核燃料市場已被幾家國際企業(yè)分割，短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)突破難度很大，而“一帶一路”沿線國家核燃料市場擁有較大增長潛力，其市場供應(yīng)格局仍未完全形成。應(yīng)積極響應(yīng)國家“一帶一路”倡議，通過國家政治外交、經(jīng)濟(jì)合作等方式，努力開拓巴基斯坦、阿根廷、阿 聯(lián)酋等新興核電國家的鈾濃縮市場。

3.3    堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動，不斷研發(fā)先進(jìn)鈾濃縮技術(shù)

先進(jìn)鈾濃縮技術(shù)是搶占國際市場的核心競爭力。美國氣體擴(kuò)散技術(shù)曾經(jīng)獨(dú)霸天下，在20世紀(jì)70年代后期占西方國家鈾濃縮總產(chǎn)能的90%以上，是西方鈾濃縮市場的絕對主導(dǎo)者。然而，歐洲氣體離心技術(shù)后來居上，在經(jīng)濟(jì)性上遠(yuǎn)勝于氣體擴(kuò)散技術(shù)。隨著Urenco、Areva（Orano 前身）、Rosatom逐漸進(jìn)入世界鈾濃縮市場， 美國在西方鈾濃縮市場上的地位開始下降，美國鈾濃縮產(chǎn)業(yè)陷入低谷，目前已經(jīng)喪失生產(chǎn)能力。為奪回技術(shù)優(yōu)勢，美國一直將第三代鈾濃縮技術(shù)即激光鈾濃縮技術(shù)作為重點(diǎn)發(fā)展方向，以期在下一代商業(yè)鈾濃縮技術(shù)上先人一步。我國應(yīng)堅(jiān)持鈾濃縮先進(jìn)技術(shù)研發(fā)，保障科研投入力度及人才培養(yǎng)，推動安全性與經(jīng)濟(jì)性的大幅度提升，以先進(jìn)技術(shù)贏得市場地位。

第一作者簡介：

    石磊，中核戰(zhàn)略規(guī)劃研究總院工程師，長期從事核燃料循環(huán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、政策研究、市場分析等軟課題研究工作。